)
Investera i ädelmetaller
Valuable takeaways:
- Possesses both industrial and monetary properties
- Are irreplaceable in the manufacturing of technology
- Diversifies risk increase the risk-adjusted return in a portfolio
- Has historically protected against inflation over a long time horizon
- Are finite resources that are expected to become increasingly rare in the future.
Var med på resan
Fler än 100,000 investerare i Europa har redan investerat i AuAg-fonderna.
)
)
)
)
Vad är ädelmetaller?
Definitionen av en ädelmetall är metaller som har låg reaktivitet med andra ämnen, alltså visar de stor motståndskraft mot kemisk påverkan från den omgivande miljön. Ädelmetaller har i regel högre smältpunkt än andra metaller.
Ädelmetallerna är:
- Guld
- Silver
- Platina
- Palladium
- Iridium
- Rhodium
- Rutenium
Elektrifiering
Silver används i tillverkningen av solpaneler och elbilar ー teknologier som spelar en viktig roll i elektrifieringen. Enligt Forbes spenderades 141 miljarder på utvecklingen av teknologi inom solenergiindustrin globalt 2019.
Platina och palladium är de aktiva ämnena i förbränningsmotorns katalysator som renar vår luft. Platina-familjens metaller är också en viktig komponent inom framställningen av vätgas och bränsleceller. Med bränslecellerna blir det möjligt att utveckla en ny generation av utsläppsfria fordon.
Flyg- och rymdindustrin
Silver är en oersättlig komponent i jetmotorer eftersom metallen ökar hållfastheten och styrkan vilket gör att motorerna fungerar optimalt i höga temperaturer.
Guld används till rymdteknik som exempelvis de guldpläterade speglarna på NASA:s Webb-teleskop.
Medicinteknik
Platinabaserade metallkomplex kan användas som ett verktyg inom modern medicin för att behandla olika former av cancer. Ett exempel är riktad cancerbehandling där guld, platina och järns cytotoxiska nanopartiklar förstör cancerceller utan att skada friska celler.
Guld används även vid tillverkning av strålskydd.
Bilindustrin
Metaller inom platinafamiljen som platina och palladium används inom tillverkningen av katalysatorer för bensin- och dieseldrivna bilar.
Silver är en viktig del i produktionen av elbilar då över 50 bildelar i en modern elbil kräver silver. Som den metall med bäst ledningsförmåga av elektricitet och värme används silver exempelvis i knappar där man vill ha snabb responsivitet, och även i vindrutan för att snabbt kunna värma upp och smälta bort frost. Även guld används inom biltillverkningen i exempelvis kretskort och kontakter.
Kommunikation
Både silver och guld används i kommunikationsteknik som mobiltelefoner, silver är dessutom en nödvändig del av utbyggnaden av 5G-nätet.
Smyckestillverkning
2021 användes två tredjedelar av allt tillgängligt guld inom smyckesindustrin och så har det sett ut sedan 2013. 2021 var smyckesindustrin den tredje största användaren av tillgängligt silver. Även platina används ofta till smycken.
Hur du investerar i ädelmetaller
- Fysiska ädelmetaller: Du kan köpa fysiska metaller, såsom guld, silver, platina eller palladium, och förvara dem hemma eller på annan säker plats.
- ETC (Börsnoterade råvaror): Genom att köpa en ETC äger du fysiska ädelmetaller och betalar en avgift för att slippa hantera förvaringen själv.
- Derivat: Investeringsprodukter som spårar priset på ädelmetaller, men där du står inför motpartsrisk mot utfärdaren av produkten.
- Aktier: Aktiekursen för gruvbolag som utvinner ädelmetaller är nära kopplad till spotpriserna på dessa metaller. Gruvaktier fluktuerar ofta mer än priset på den underliggande metallen på grund av den ytterligare företagsrisken.
- Fonder: Att investera i en fond innebär att du betalar en avgift till en expert (fondförvaltare) för att välja underliggande tillgångar som ger exponering mot ädelmetaller.
Hur mycket bör man investera i ädelmetaller?
Ädelmetaller har alltid en plats i en väldiversifierad investeringsportfölj. Enligt Oxford Economics är den optimala andelen guld i en portfölj 5% i ett marknadsscenario på 50 år med 2,25% årligt tillväxt och 2% inflation. Denna viktning bör vara högre i ett scenario där exempelvis inflationen är högre.
Andelen ädelmetaller i din portfölj bör avgöras av planerad investeringshorisont och riskprofil. Om man är långsiktig är tidpunkten för att köpa ädelmetaller mindre viktig, då priset historiskt gått upp över längre tidsperioder. Priset på guld har i genomsnitt gått upp 9,1% per år sedan år 2000.
Hur ser framtiden för ädelmetaller ut?
Framtiden för platina
Platinapriset förväntas öka mot bakgrund av stigande efterfrågan från bilindustrin, medicinteknik och smyckesindustrin, trots potentiella utmaningar från ökningen av elbilar som minskar behovet av traditionella katalysatorer. Med strängare utsläppskrav i Europa och Kina, samt globala försörjningsstörningar inklusive halvledarbrist, fortsätter behovet av platina att vara starkt. Samtidigt kan framtida tillväxt inom vätgasteknik, där platina används i bränsleceller och produktion av miljövänlig vätgas, ytterligare stärka marknaden. Dock påverkas marknaden av geografiska skiftningar i efterfrågan, där minskad efterfrågan på dieselbilar i Europa potentiellt balanseras av ökade behov från lastbilsmarknaden i USA och Kina.
Framtiden för silver
Silver är en av de mest använda råvarorna i världen sett till antalet användningsområden. Silverinstitutet spår att användningen kommer att öka med 10 procent fram till 2025 på grund av silvrets roll i framtida teknologier. Silver tros också bli allt sällsyntare och värdefullare i framtiden på grund av den begränsade tillgången, vilket kan göra en silverinvestering till en lönsam affär. Efterfrågan på silver spås gå upp, men kan även gå ner beroende på om framtidens teknologiska lösningar som exempelvis solpaneler blir mer effektiva och kräver mindre silver.
Framtiden för guld
Guld kommer troligtvis fortsätta vara en central tillgång i globala ekonomier med stabil efterfrågan från både investerare och tekniksektorn. Guldpriset förväntas öka under det kommande decenniet på grund av bland annat inflation, när centralbanker världen över ökar penningmängden, dess förhållande till den amerikanska dollarn såväl som osäkerhet och geopolitiska konflikter.
Varför investera i ädelmetallsfonder via AuAg?
- Alla AuAgs fonder klassas som artikel 8 enligt hållbarhetskriterier.
- AuAg arbetar strategiskt med data från Sustainalytics, Sanctify och Datia, för att möjliggöra en välgrundad analys av företagens hållbarhetsarbete.
- AuAgs fonder passar väl in i en portfölj av traditionella tillgångar då de har låg samvariation med aktier i synnerhet.
- AuAg Fonder erbjuder daglighandlade såväl som börshandlade fonder. Gemensamt för dessa är att de fokuserar på bolag som utvinner guld och andra ädelmetaller.
Som ädelmetaller räknas guld, silver och metaller inom platinafamiljen som exempelvis platina, palladium och iridium. Att köpa ädelmetaller i fysisk form kan vara omständligt därför är ett bra alternativ att handla fonder som investerar i gruvbolag som utvinner ädelmetaller.
