Att investera i silver och silverfonder | Varför investera i silver?
/)
/)
Om silver: det viktigaste
- Silver har både industriella och monetära egenskaper och är oersättlig när man skapar ny teknik
- Silver är ett bra val för att diversifiera sin portfölj på grund av dess låga korrelation med den breda aktiemarknaden
- Likt guld anses silver vara en säker investering och fungerar som ett inflationsskydd i osäkra tider
- Att investera i silver genom gruvbolag ger en hävstång på silverpriset
- Gruvbolagen delar ut vinst, vilket inte en direkt investering i den fysiska råvaran gör
- Efterfrågan på silver ökar kraftigt
Investera i silver med AuAg idag
ETC:er, fysiskt silver, silverfonder (& ETF:er), derivat, aktier - det finns flera alternativ när man vill investera i silver. Det är däremot en stor skillnad mellan fysiskt silver och papperssilver där marknaden för papperssilver är flera hundra gånger större än den fysiska silvermarknaden; men detta kan naturligtvis förändras i framtiden. Vad gäller fysiskt silver, till exempel silvertackor eller mynt, väljer få att investera i det på grund av dess brist på likviditet och logistiska utmaningar (lagring och transport). Det enklare, billigare och säkrare alternativet är att investera i silverfonder. Utforska vår sektorfond ─ AuAg Silver Bullet ─ med fokus på investeringar i silvergruvbolag; ett utmärkt alternativ för någon som vill lägga till silverinvesteringar till portföljen. AuAg Silver Bullet består av några av branschens mest hållbara silvergruvbolag och samtliga är utvalda baserat på deras ESG riskbetyg från Sustainalytics.
/)
Varför investera i…
Råvaror
Att investera i råvaror har alltid ansetts vara ett bra sätt att diversifiera en portfölj. Detta beror på att det är ett tillgångskategori som har ett lågt samband med den breda aktiemarknaden. Att investera i råvaror som silver, guld eller annan ädelmetall ger flera fördelar för en investerares portfölj:
- Riskjusterad avkastning. En investeringsportfölj med flera tillgångar ger vanligtvis en högre riskjusterad avkastning.
- Skydd mot inflation. Att investera i råvaror kan vara ett bra skydd mot inflation eftersom råvarupriserna historiskt har ökat under perioder med hög inflation.
Att investera i fysiska råvaror passar dock inte alla. Det finns flera sätt att vinna när du investerar i företag, och det är just därför som många föredrar företag framför fysiska råvaror. I slutändan kan ett företag expandera och växa sina vinster, vilket leder till att aktiekursen pressas. I jämförelse genererar en råvara inte något pengaflöde; den enda anledningen till att det skulle öka är för att någon vill betala mer för det.
Silvergruvbolag
När man investerar i silver får investeraren exponering mot en metall som har både industriella och monetära egenskaper. Silver [Ag] är en ädelmetall med hög motståndskraft mot korrosion och oxidation samt har den bästa termiska och elektriska ledningsförmågan av alla metaller; vilket gör den oersättlig i vår högteknologiska och gröna värld. Silver har också antibakteriella egenskaper som gör det användbart i medicin, vattenrening och andra konsumentprodukter. Det är en unik metall då den är viktig för industrin samtidigt som den används som pengar. Idag finns det inga reservlager av silver, vilket kan resultera i fysisk brist och prisökning. Silver är ofta bara en biprodukt för de största gruvbolagen (enbart cirka 27 % kommer från silvergruvor), vilket kan ge goda förutsättningar för fokuserade silvergruvbolag.
Priset på silver tenderar att stiga vid hög inflation och en svagare USD och har en låg korrelation med börsen. Silver bidrar alltså till riskspridning i en traditionell portfölj av aktier och räntetillgångar. Likt guld tenderar också priset på silver att stiga i tider av marknadsoro när riskaversionen på marknaden är hög. Silverinvesteringar har historiskt visat sig vara ett effektivt sätt att skydda en traditionell portfölj av aktier och obligationer.
För att få den högsta riskjusterade avkastningen från en portfölj med flera tillgångar kan det vara en god idé för långsiktiga investerare att sätta upp en plan för att investera i silver. Att investera i silver 2022 är en möjlighet för alla att delta i en investering som ger intressanta möjligheter i en värld på väg mot en mer hållbar framtid.
/)
Hur och var används silver?
Silver förknippas ofta med lyxvaror som smycken, bordsserviser och konst. Däremot så används majoriteten (ca 55%) av silvret idag som en industrivara. Den används flitigt i en mängd snabbväxande elektroniksegment som solpaneler, LED-belysning, flexibla displayer, pekskärmar, cellulär teknik och vattenrening.
/)
Är silver en bra investering?
Silver och silvergruvbolag anses vara en bra investering av samma anledningar som för guld och andra ädelmetaller:
- Avkastning: Silver och silvergruvbolag har en hög avkastningspotential.
- En värdebevarare: Likt guld så skyddar silver din köpkraft och håller sitt värde gentemot fiatvalutor
- Diversifiering: Silver är en bra byggsten i en investeringsportfölj eftersom det har låg korrelation med den breda aktiemarknaden
När ska man investera i silver?
Priset på silver är volatilt eftersom marknaden är så liten. Som med alla investeringar är den rätta timingen för när du ska investera mycket beroende av den aktuella marknaden och dina investeringsmål. Det är svårt att tajma marknaden, särskilt vad gäller silver. Därför kan investerare sätta upp en månatlig återkommande investering med ett fast belopp.
En investerare kan överväga att investera i silver i följande scenarier:
- när du vill diversifiera din portfölj
- när du vill utöka din portfölj med råvaror
- när du behöver ett skydd mot inflation
- när du vill ha exponering för en råvara som är kritisk för omvandlingen till en grön värld
Silvergruvbolag
Det finns nödvändigtvis inte något "bästa sätt" att investera i silver 2022. Allt beror på den aktuella marknaden, din egen ekonomiska situation och vad du vill uppnå med din investering. Det finns flera fördelar och nackdelar med att investera i fysiskt silver. En investerare avlägsnar motpartsrisken helt och hållet genom att investera i fysiskt silver, men samtidigt behöver du ta hand om lagringen och skyddsförvaringen på egen hand. Men om du är ute efter en enkel och omedelbar investering i silver, är fonder med fokus på silvergruvbolag ett bra alternativ.
Silverfonder med fokus på gruvbolag erbjuder en rad fördelar för alla typer av investerare, till exempel:
- Portföljdiversifiering: Silvergruvbolagens låga långsiktiga korrelation med den breda aktiemarknaden bidrar till en högre riskjusterad avkastning i en portfölj som till stor del består av aktier och räntor.
- Råvaruexponering genom aktieinnehav: Silvergruvbolag (aktier) är starkt korrelerade med avistapriset för silver. Detta ger investerare exponering mot den råvaran utan att behöva köpa fysiska metaller eller pappersderivat.
- Skydd mot inflation: Silverpriset har, likt guldpriset, ett omvänt förhållande till mängden pengar som skapas. Detta kommer över tid ge investerar ett skydd mot inflation.
- Finansiell tillväxt och utdelning: Investerare kan öka sin exponering mot råvaror som guld och silver genom att investera i silvergruvbolagsfonder. Detta medför att investeraren får utdelningar som betalas av gruvbolagen men även exponering mot gruvbolagens tillväxt. Silvergruvbolagens aktiekurs beror på faktorer som utforskning och utveckling av nya och befintliga gruvor, bolagsledning, jurisdiktion, samt hållbarhetsarbete.
- "Hävstång" på silverpriset: Man kan säga att en investering i silvergruvbolag ger en hävstångsexponering mot silverpriset – vilket du inte får om du köper fysiskt silver. Aktiekursen för silvergruvbolag tenderar att öka mer än priset på silver när silverpriset är på uppgång och vice versa.
Skillnaden mellan silver och guld
Silver kallas ibland för "poor man's gold", men det är allt annat än en billig proxy till guld. Silver är en mer volatil ädelmetall än guld eftersom silvermarknaden är mindre samt att den kan användas som både en investering och en industriell metall.
Likt guld anses silver vara en säker investering eftersom det är en real tillgång och en värdebevarare, samt att det ses som ett effektivt skydd mot inflation. Även om silver kanske alltid kommer ligga i skuggan av guld kan silverinvesteringsfonder ge investerare perioder av överavkastning. Det finns två viktiga skillnader mellan silver och guld: den industriella användningen av silver och deras relativa marknadsstorlekar.
- Industriell användning av silver står för ca 55 % av dess årliga efterfrågan. i jämförelse har guld endast ca 8-9% av sin efterfrågan driven av industriell användning; resten används till smycken och guldtackor. Guld betraktas med andra ord som en mer renodlad ädelmetall, medan priset på silver påverkas av både efterfrågan från investerare samt från den industriella marknaden.
- Den globala guldmarknaden är den största ädelmetallmarknaden med stor marginal.
Guld/silver ratio
Guld/silver-ration är en ofta citerad siffra som representerar mängden silver som krävs för att köpa en ounce/uns (30 gram) guld. Ration visar priserna i förhållande till varandra och kan indikera när den ena eller andra är billigare eller dyrare än vanligt. I modern tid ligger det genomsnittliga prisförhållandet mellan de två på cirka 55:1. Under Covid-19-pandemin (2020) nådde den en ny topp på 123.34:1 som med stor sannolikhet hände på grund av att investerare valde att investera i guld för dess ekonomiska stabilitet. Den "naturliga" ration mellan silver och guld i jordens yttre skal är ungefär 17:1. Detta betyder att priset på guld borde vara 17 gånger priset på silver.
Hur man investerar i Silver - silverfonder, aktier, ETCs
-
Fysiskt silver:
Du kan köpa den fysiska metallen och förvara den hemma eller på ett annat säkert ställe. Det är billigast/enklast att använda ETP:er [ETC] som finns att köpa på de flesta plattformar där du kan köpa aktier och fonder, t.ex. Avanza och Nordnet för er som vill komplettera portföljen med en rak 1:1 exponering mot silver. Se till att produkterna har tilldelats fysiskt guld och ingen motpartsrisk. En ETC konstrueras också via en SPV vars tillgångar är helt separata från utfärdarens tillgångar. -
ETCs (Exchange Traded Commodities):
Genom att köpa en ETC äger du fysiskt silver, men du behöver inte sköta förvaringen själv. -
Derivat:
Investeringsprodukter som följer priset på silver, men där du har en motpartsrisk mot utgivaren av produkten. -
Aktier:
Aktiekursen för gruvbolag som utvinner silver är starkt kopplad till avistapriset för silver. Gruvbolagsaktier rör sig ofta mer än priset på den underliggande tillgången eftersom man också lägger till en företagsrisk. Det gör att aktien går upp mer när silverpriset går upp och vice versa.
Det är också viktigt att förstå att silvergruvbolag främst bryter silver, men också andra metaller de hittar. Omkring 60-70% av ett silvergruvbolags brutna metaller består av silver, resten består ofta av guld, koppar eller andra metaller. Detta betyder för dig som investerare att du också får exponering till priser för andra metaller genom att investera i ett silvergruvbolag - vilket diversifierar risken i din portfölj.
Råvarufonder
Det finns olika typer av fonder för att investera i silver. När du investerar i en fond betalar du en avgift för att en expert (fondförvaltare) ska välja ut de underliggande tillgångarna som ger exponering mot silver. En fond kan inkludera något av alternativen som anges ovan. Det finns två typer av fonder:
- Dagligt omsatt fond: Ofta aktivt förvaltad, vilket innebär att en expert granskar innehaven och balanserar om med jämna mellanrum.
- Exchange Traded Fund (ETF): En värdepappersportfölj som följer ett index och handlas som en aktie.
Pris på silver
Silver prissätts i USD som standard. Detta gör det viktigt för en investerare att förstå prisförändringar på USD i relation till valutan investeraren handlar i.
Kortfattat, att köpa guld, eller en aktie, i SEK eller USD (eller i en annan valuta) har ingen effekt på det slutgiltiga resultatet av värdeförändringen.
Läs mer om hur man som investerare ska tänka kring valutor här.
/)
Tillgång och efterfrågan
2021
Alla kategorier för efterfrågan av silver ökade 2021, vilket expanderade den totala årliga efterfrågan på silver till 1,05 Boz – en ökning med 19 % från 2020. Det var första gången på fem år som efterfrågan översteg utbudet, och det största underskottet med god marginal sedan 2010. Detta underskott återspeglar främst återupptagandet av industriell verksamhet och företag som öppnat och återhämtat sig från Covid-19-pandemin. Andra stödjande faktorer enligt Silver Institutes World Silver Survey 2022 inkluderar:
- Kraven från den hemarbetande ekonomin
- Ett uppsving för hemelektronik.
- Investeringar i 5G-infrastruktur.
- Bygga upp varulager.
- Ökande slutanvändning i den gröna ekonomin.
2022
Under 2022 fortsätter trenden från 2021 och underskottet väntas växa under året. Den globala efterfrågan på silver förutspås nå rekordhöga 1,112 Boz. Detta drivs av rekordhög industriell silvertillverkning, som förväntas förbättras med 5% eftersom silvrets användning kommer att öka i både traditionell och kritisk grön teknik.
Att investera i silver 2022 och framtiden
Data från The Silver Institute indikerar att efterfrågan på silver är på uppgång, och vi tror att den kommer att fortsätta att göra det på grund av den gröna omvandlingen och den monetära inflationen.
- Den gröna omvandlingen:
Silver har en central roll i utvecklingen och produktionen av grön teknik. Det finns i många bilkomponenter i elbilars elektroniska system inklusive, men inte begränsat till, ledande pastor, säkerhetsbrytare, säkringar, strömbrytare och reläer. Silvers överlägsna elektriska egenskaper gör det till en svår metall att ersätta med andra material i ett brett spektrum av fordonsapplikationer. Silver spelar en lika viktig roll i produktionen av solpaneler, där silverpastor används i stor utsträckning för att säkerställa att elektronerna flyttas till lagring eller mot konsumtion. - Monetär inflation:
Under de senaste åren har vi sett en rekordstor ökning i balansräkningen från världens centralbanker. Det började under den senaste finanskrisen 2008 och har fortsatt öka sedan dess. Corona-pandemin resulterade i att detta eskalerade ytterligare även då USA:s centralbank skapade en femtedel av alla dollar som någonsin skapats under 2021.
De ekonomiska skadorna från kriget i Ukraina kommer att bidra till en betydande avmattning av den globala tillväxten 2022 och öka inflationen. Både bränsle- och livsmedelspriserna har ökat hastigt. Enligt IMF förväntas den globala tillväxten avta från 6,1 % 2021 till 3,6 % under 2022 och 2023. Silver, guld och andra ädelmetaller är relativt motståndskraftiga mot inflation eftersom de får sitt värde på andra sätt än pappersvalutor och aktier. Men på grund av silvers industriella tillämpningar som binder ihop det till förmögenheterna i många industrier, fluktuerar värdet på silver vanligtvis mer än guld.
/)
Sammanfattning
Silver har både monetära och industriella egenskaper, vilket gör det till en oersättlig metall för vår högteknologiska och kommande gröna värld. Att investera i silver är likt guld ett tillförlitligt sätt att skydda mot inflation.
För investerare som vill ta sig in på silvermarknaden är det en klog idé att investera i silver genom gruvbolag snarare än att investera i själva metallen. Åtminstone om vi går efter Warren Buffets kloka ord:
“The problem with commodities is that you are betting on what someone else would pay for them in six months. The commodity itself isn't going to do anything for you....it is an entirely different game to buy a lump of something and hope that somebody else pays you more for that lump two years from now than it is to buy something that you expect to produce income for you over time.”
Ett företag kan expandera på grund av operationell excellens och öka sina vinster, vilket leder till att investerare pressar aktien högre. Däremot genererar en fysisk vara inte pengaflöde; den enda anledningen till att priset ändras är att någon vill betala mer eller mindre för det.
På grund av silvers volatilitet och beroende av olika branscher är det nästan omöjligt att förutse hur silvermarknaden kommer att se ut i framtiden. Därför rekommenderas att investera ett återkommande fast belopp varje månad. Att investera i silver 2022 genom världens bästa gruvföretag med AuAg är till förmån för din portfölj, silvergruvindustrin och världen.
Varför AuAg fonder?
AuAg Fonder erbjuder fonder som fokuserar på att ge exponering mot ädelmetaller och element inom grön teknologi. Gemensamt för dem är att dessa tillgångar ger skydd mot monetär inflation och är nödvändiga i omställningen till en grön ekonomi – trender som är högaktuella idag.
AuAg Fonder erbjuder exponering mot silver både via dagligt handlade fonder och en ETF. AuAg Silver Bullet investerar i silver genom gruvbolag, medan AuAg ESG Gold Mining UCITS ETF (ESGO) investerar i guld genom gruvbolag. Genom att investera i guld- och silvergruvor ger fonderna en hävstångseffekt mot spotpriset för guld och silver. Fonderna hittar gruvbolag för guld och silver att investera i genom en rigorös investeringsprocess som även tar hänsyn till hållbarhetsaspekter.
/)