Investera i Batteriteknologi

I takt med att världen övergår från kolbaserad energi till förnybar energi uppstår nya investeringsmöjligheter i takt med framstegen inom batteritekniken. Elbilsrevolutionen är en viktig del av denna energiomställning och har väckt ett betydande investerarintresse för de metaller som möjliggör produktionen av så kallade litiumjonbatterier.

Litiumjonbatterier (Li-ion) används i många produkter, t.ex. elektronik, leksaker, trådlösa hörlurar, handhållna elverktyg, små och stora apparater, elfordon och lagringssystem för elektrisk energi. Att investera i batteriteknik är ett sätt att få exponering mot den gröna omställningen, och att lägga till en batteriinvestering i en portfölj kan ha flera fördelar.

Flera metaller är avgörande för tillverkningen av batterier till elfordon. De kommer sannolikt att gynnas av ett strukturellt skifte i efterfrågan, vilket ger ett solitt investeringscase under många år framöver. Att följa en investeringsstrategi som investerar i batteriteknik genom dessa metaller kan vara mycket lukrativt på lång sikt.

Litium, kobolt, grafit, vanadin och mangan är vanliga metaller i produktionen av elbilsbatterier. Att investera i företag som utvinner dessa metaller ger investeraren den exponering som krävs för att dra nytta av den kraftigt ökande globala efterfrågan på litiumjonbatterier. Nedan följer exempel på metaller som är avgörande för produktionen av elbilsbatterier.

- Litium: Metallen har ökat kraftigt i popularitet under de senaste åren på grund av sin roll i litiumjonbatterier. Kina är en växande kraft inom litiumproduktion, men de mest tillgängliga investeringsmöjligheterna ligger hos dominerande aktörer utanför Asien. Läs mer om att investera i litium här.

- Kobolt: Kobolt, som oftast bryts som en biprodukt av koppar och nickel, har också ökat i popularitet på senare tid på grund av sin roll i litiumjonbatterier. Denna metall har varit inblandad i många konflikter eftersom den ofta utvinns i svåra jurisdiktioner, såsom Demokratiska republiken Kongo. Detta gör det ännu viktigare att göra grundlig ESG-research innan man investerar.

- Grafit: Grafit är det enda icke-metalliska grundämne som är en god elektrisk ledare och kan därför användas i litiumjonbatterier, i kärnreaktorer samt inom eldfasthets- och stålindustrin. De flesta grafitgruvbolag finns i Kina och är ofta privatägda eller endast noterade på asiatiska börser, vilket gör det svårt för investerare att få tillgång till dem.

- Vanadin: Vanadiumredoxbatterier väcker för närvarande stor uppmärksamhet eftersom de kan återanvändas i oändliga cykler och inte bryts ned på minst 20 år, vilket ger energilagringssystem möjlighet att lagra förnybar energi. Dessa batterier är dock ganska stora jämfört med litiumjonbatterier och lämpar sig bättre för industriell eller kommersiell användning än för användning i elfordon.

- Mangan: Mangan bidrar till vissa kemier i litiumjonbatterier, t.ex. litium-manganoxidbatterier. Förhoppningarna är därför stora om att efterfrågan på denna råvara ska öka i linje med andra råvaror som bidrar till nya energikällor.

Att investera i områden som batteriteknik innebär också ett ansvar, eftersom metallbrytning har en betydande inverkan på vår miljö. Eftersom vissa metaller behövs för den gröna transformationen måste gruvbolagen arbeta på ett hållbart sätt. Trendiga ämnen inom detta område är socialt ansvarsfulla investeringar och ESG-investeringsfonder, som kan bidra till att främja förändringar inom gruvsektorn. Exempel på fonder som främjar förändring med avseende på ESG är AuAg Silver Bullet, AuAg Precious Core och AuAg Gold Rush.

Det finns många fördelar, men också risker, med att investera i batteriteknologi.

Några av fördelarna är:

• Investeraren får exponering mot en stark underliggande trend kopplad till hållbara investeringar.

• Investeringar i batteriteknik kommer att spela en avgörande roll i omställningen från fossila bränslen till förnybar energi, vilket gör dem till en viktig del av den gröna omställningen.

• Fler investeringar inom detta område kan påskynda utvecklingen av batteriteknik och därmed underlätta övergången till ett mer hållbart samhälle.

Några av riskerna är:

• Risken att investera i fel företag eller teknik. Ny teknik innebär alltid osäkerhet, och en investering i fel aktör kan leda till ekonomiska förluster.

• Det finns också en marknadsrisk, vilket innebär att värdet på investeringar kan stiga eller falla beroende på det allmänna marknadsläget.

• AuAg Fonder erbjuder fonder som fokuserar på att ge exponering mot ädelmetaller samt metaller och grundämnen som är viktiga för grön teknik. Gemensamt för dessa är att de dels kan ge skydd mot monetär inflation, dels är nödvändiga i samhällets elektrifiering – två trender som är mycket aktuella i dag.

• Genom att investera i batteriteknik via AuAg Fonder får investeraren exponering mot de metaller som behövs i batterier till elfordon – en central del av energiomställningen.

• AuAgs fonder passar väl in i en portfölj med traditionella tillgångar, eftersom de har låg korrelation med framför allt aktier.

• AuAg erbjuder exponering mot bolag inom grön teknik genom fonden AuAg Precious Core. Fonden har 60 procent av sitt innehav exponerat mot bolag inom grön teknik, fördelat på fyra delstrategier: produktion av ren energi, minskad energiförbrukning, energilagring/elkraft samt utvinning av de råvaror som behövs för den gröna omställningen. Inom strategin energilagring/elkraft får investerare exponering mot bolag som utvecklar och producerar batterier. Delstrategin som fokuserar på utvinning av råvaror för grön teknik omfattar företag som bryter metaller som behövs för batterier, såsom koppar och litium. AuAg Precious Core är därmed ett alternativ för investerare som vill få exponering mot batteriinvesteringar.

• Investerare kan också få tillgång till en bredare portfölj av gruvbolag som utvinner både industrimetaller och teknikmetaller genom fonden AuAg Essential Metals.