Investering i sølv og sølvfond | Hvorfor investere i sølv?

Ved å investere i sølv får investoren eksponering mot et metall som har både industrielle og monetære egenskaper. Sølv [Ag] er et edelt metall med høy resistens mot korrosjon og oksidasjon og har den beste termiske og elektriske ledningsevnen av alle metaller. Derfor er sølv uerstattelig i vår høyteknologiske og grønne verden. Sølv har også antibakterielle egenskaper som gjør det nyttig i medisin, vannrensing og andre forbrukerprodukter.

Det er et unikt metall da det er viktig for industrien samtidig som det brukes som betalingsmiddel. I dag er det ingen reservelagre av sølv, noe som kan resultere i fysisk knapphet og prisøkninger. Sølv er ofte kun et biprodukt for de største gruveselskapene (kun ca. 27 % kommer fra sølvgruver), noe som kan gi gode forhold for dedikerte sølvgruveselskaper.

Prisen på sølv har en tendens til å stige med høy inflasjon og en svakere USD og har lav korrelasjon med aksjemarkedet. Sølv bidrar dermed til risikospredning i en tradisjonell portefølje av aksjer og rentemidler. I likhet med gull har også sølvprisen en tendens til å stige i tider med markedsuro når risikoaversjon i markedet er høy. Sølvinvesteringer har historisk vist seg å være en effektiv måte å beskytte en tradisjonell portefølje av aksjer og obligasjoner.

For å få høyest risikojustert avkastning fra en portefølje med flere aktiva, kan det være en god idé for langsiktige investorer å sette opp en plan for å investere i sølv. Å investere i sølv i 2022 er en mulighet for alle til å delta i en investering som gir interessante muligheter i en verden som beveger seg mot en mer bærekraftig fremtid.

Det er ikke nødvendigvis en «beste måte» å investere i sølv på i 2022. Alt avhenger av dagens marked, din egen økonomiske situasjon og hva du ønsker å oppnå med investeringen din. Det er flere fordeler og ulemper ved å investere i fysisk sølv. En investor fjerner motpartsrisikoen helt ved å investere i fysisk sølv, men samtidig må du sørge for oppbevaring og sikring selv. Hvis du imidlertid er ute etter en enkel og umiddelbar investering i sølv, er fond fokusert på sølvgruveselskaper et godt alternativ.
Sølvfond fokusert på gruveselskaper tilbyr en rekke fordeler for alle typer investorer, for eksempel:

• Porteføljediversifisering: Sølvgruveselskapers lave langsiktige korrelasjon med det brede aksjemarkedet bidrar til høyere risikojustert avkastning i en portefølje som i stor grad består av aksjer og obligasjoner.
• Råvareeksponering gjennom aksjebeholdning: Sølvgruveselskaper (aksjer) er sterkt korrelert med spotprisen på sølv. Dette gir investorer eksponering for den varen uten å måtte kjøpe fysiske metaller eller papirderivater.
• Beskyttelse mot inflasjon: Prisen på sølv, som prisen på gull, har et omvendt forhold til mengden penger som skapes. Dette vil over tid gi investorene beskyttelse mot inflasjon.
• Finansiell vekst og utbytte: Investorer kan øke eksponeringen mot råvarer som sølv ved å investere i sølvgruvefond. Dette betyr at investoren mottar utbytte betalt av gruveselskapene, men også eksponering mot vekst i gruveselskapene. Aksjekursen til sølvgruveselskaper avhenger av faktorer som leting og utvikling av nye og eksisterende gruver, selskapsledelse, jurisdiksjon og bærekraftsarbeid.
• Sikker eksponering for sølvpris: En investering i sølvgruveselskaper kan gi investorer en sikker eksponering mot sølvprisen – noe du ikke oppnår om du kjøper fysisk sølv. Aksjekursen til sølvgruveselskaper har en tendens til å øke mer enn prisen på sølv når prisen på sølv er på vei opp, og vice versa.

• Fysisk sølv: Du kan kjøpe det fysiske metallet og oppbevare det hjemme eller på et annet trygt sted. Det er billigst/enklest å bruke ETP-er [ETCs] som er tilgjengelige for kjøp på de fleste plattformer hvor du kan kjøpe aksjer og fond, f.eks. Avanza og Nordnet for deg som ønsker å supplere porteføljen med en 1:1 eksponering mot sølv. Sørg for at produktene er allokert fysisk gull og ingen motpartsrisiko. En ETC er også konstruert via en SPV hvis eiendeler er helt atskilt fra eiendelene til utstederen.

• ETC-er (børshandlede råvarer): Ved å kjøpe en ETC eier du fysisk sølv, men du trenger ikke administrere lagringen selv.

• Derivat: Investeringsprodukter som følger prisen på sølv, men hvor du har motpartsrisiko overfor utstederen av produktet.

• Aksje: Aksjekursen til gruveselskaper som utvinner sølv, er sterkt knyttet til spotprisen på sølv. Gruveaksjer beveger seg ofte mer enn prisen på den underliggende eiendelen fordi du også legger til en bedriftsrisiko. Dette gjør at aksjen går mer opp når sølvprisen går opp, og omvendt. Det er også viktig å forstå at sølvgruveselskaper primært utvinner sølv, men også andre metaller de finner. Omtrent 60–70 % av et sølvgruveselskaps utvunnede metaller består av sølv, resten består ofte av gull, kobber eller andre metaller. For deg som investor betyr dette at ved å investere i et sølvgruveselskap får du også eksponering mot prisene på andre metaller – og diversifiserer risikoen i porteføljen din.

Råvarefond

Det finnes ulike typer fond for å investere i sølv. Når du investerer i et fond, betaler du et gebyr for at en ekspert (fondsforvalter) skal velge de underliggende aktiva som gir eksponering mot sølv. Et fond kan inkludere hvilke som helst av alternativene som er oppført ovenfor. Det finnes to typer fond:

• Aktivt forvaltede fond: Dette innebærer at en ekspert vurderer beholdningen og rebalanserer med jevne mellomrom.
• Børshandlede fond (ETF): En portefølje av verdipapirer som følger en indeks og handles som en aksje.