Investere i batteriteknologi

I takt med at verden går fra karbonbasert energi til fornybar energi, dukker det opp nye investeringsmuligheter i takt med fremskrittene innen batteriteknologi. Elbilrevolusjonen er en viktig del av denne energiomleggingen, og den har skapt betydelig investorinteresse for metallene som muliggjør produksjon av såkalte litiumionbatterier.

Litium-ion-batterier (Li-ion) brukes i mange produkter, for eksempel elektronikk, leker, trådløse hodetelefoner, håndholdte elektroverktøy, små og store hvitevarer, elektriske kjøretøy og systemer for lagring av elektrisk energi. Å investere i batteriteknologi er en måte å eksponere seg mot den grønne omstillingen på, og det kan gi flere fordeler å legge til en batteriinvestering i en portefølje.

Flere metaller er avgjørende for produksjonen av elbilbatterier. Disse metallene vil trolig dra nytte av et strukturelt skift i etterspørselen, noe som gir et solid investeringscase i årene som kommer. En investeringsstrategi som investerer i batteriteknologi ved hjelp av disse metallene, kan være svært lukrativ på lengre sikt.

Litium, kobolt, grafitt, vanadium og mangan er vanlige metaller i produksjonen av elbilbatterier. Investeringer i selskaper som utvinner disse metallene, gir investorene den eksponeringen som kreves for å dra nytte av den sterkt økende globale etterspørselen etter litium-ion-batterier. Nedenfor følger eksempler på metaller som er avgjørende for produksjon av elbilbatterier.

- Litium: Metallet har opplevd en skyhøy popularitet de siste årene på grunn av sin rolle i litiumionbatterier. Kina er en voksende kraft innen litiumproduksjon, men de mest tilgjengelige investeringsmulighetene ligger hos dominerende aktører utenfor Asia. Les mer om å investere i litium her.

- Kobolt: Kobolt, som for det meste utvinnes som et biprodukt av kobber og nikkel, har også økt i popularitet i det siste på grunn av sin rolle i litium-ion-batterier. Dette metallet har vært i mye konflikt siden det ofte utvinnes i vanskelige jurisdiksjoner, som for eksempel Den demokratiske republikken Kongo. Dette gjør det enda viktigere å gjøre grundige ESG-analyser før man investerer.

- Grafitt: Grafitt er det eneste ikke-metalliske grunnstoffet som er en god elektrisitetsleder, og kan brukes i litium-ion-batterier, i atomreaktorer, i ildfaste materialer og i stålindustrien. De fleste grafittgruveselskapene ligger i Kina og er ofte privateide eller kun notert på asiatiske børser, noe som gjør det vanskelig for investorer å få tilgang til dem.

- Vanadium: Vanadium-redoks-batterier vekker for tiden stor begeistring fordi de kan gjenbrukes i nesten uendelige sykluser og ikke brytes ned på minst 20 år, noe som gir energilagringssystemer muligheten til å lagre fornybar energi. Disse batteriene er imidlertid ganske store sammenlignet med litium-ion-batterier, og egner seg bedre til industriell eller kommersiell bruk enn til bruk i elbiler.

- Mangan: Mangan bidrar til visse litiumionebatterier, for eksempel litium-manganoksidbatterier. Det er derfor store forhåpninger til at etterspørselen etter denne råvaren vil øke i takt med andre råstoffer som bidrar til nye energikilder.

Investeringer i områder som batteriteknologi kommer også med et ansvar, siden metallgruvedrift har en betydelig innvirkning på miljøet. Siden visse metaller er nødvendige for den grønne transformasjonen, må gruveselskapene jobbe bærekraftig. Aktuelle temaer innenfor dette området er samfunnsansvarlige investeringer og ESG-investeringsfond, som kan bidra til å fremme endringer i gruvesektoren. Eksempler på fond som fremmer endring med hensyn til ESG, er AuAg Silver Bullet, AuAg Precious Core og AuAg Gold Rush.

Det er mange fordeler, men også risiko forbundet med å investere i batteriteknologi.

Noen av fordelene er:

• Investoren får eksponering mot en sterk underliggende trend som drar nytte av det bærekraftige investeringstemaet.
• Batteriinvesteringer vil være en avgjørende del av overgangen fra fossilt brensel til fornybare energikilder, noe som gjør det til en viktig investering som støtter den grønne omstillingen.
• Flere investeringer i dette området vil fremskynde utviklingen av batteriteknologi og dermed muliggjøre overgangen til en grønn verden.

Noen av de involverte risikoene er:

• Risikoen for å investere i feil selskap eller teknologi. Ny teknologi er alltid risikofylt, og å investere i feil selskap kan føre til at man taper penger.
• Det er også en markedsrisiko ved å investere, noe som betyr at markedet generelt kan gå opp og ned som følge av de rådende markedsforholdene.

• AuAg Fonder tilbyr fond som fokuserer på å gi eksponering mot edelmetaller og grønne teknologielementer. Felles for disse elementene er at de gir beskyttelse mot pengeinflasjon og er nødvendige i overgangen til en grønn økonomi - trender som er høyaktuelle i dag.
• Ved å investere i batteriteknologi via AuAg Funds får investoren eksponering mot metallene som trengs til elbilbatterier - en sentral del av den grønne energiomstillingen.
• AuAgs fond passer godt inn i en portefølje av tradisjonelle aktiva, ettersom de har lav korrelasjon med spesielt aksjer.
• AuAg tilbyr eksponering mot grønne teknologiselskaper gjennom fondet AuAg Precious Core. Fondet har 60 prosent av fondets eksponering mot grønne teknologiselskaper fordelt på fire understrategier; produksjon av ren energi, redusert energiforbruk, energilagring/kraft og utvinning av de elementene som trengs for den grønne omstillingen. Innenfor energilagring/kraft-strategien er fondet eksponert mot selskaper som produserer batterier. Delstrategien som fokuserer på utvinning av grunnstoffer som trengs for GreenTech-løsninger, omfatter selskaper som utvinner metaller som trengs til batterier, for eksempel kobber og litium. AuAg Precious Core er et alternativ for investorer som ønsker eksponering mot en batteriinvestering.
• Investorer kan også få tilgang til en bredere portefølje av gruveselskaper som utvinner både industri- og teknologimetaller gjennom AuAg Essential Metals.